京能清潔能源

交銀國際發布研報稱，提升京能清潔能源(00579)的估值至2025年的6.5倍市盈率，目標價上調至3.03港元，維持“買入”評級。

報告指，公司2025年第一季度盈利同比微降2.7%，該行認爲當中一次性的影響較多。事實上公司毛利同比增長11%，該行認爲是公司風/光的新增裝機推動盈利增長。公司在4月定出2025-27年的分紅政策，公司給出2025-27年分紅比率爲可供分配利潤的42%、44%、46%的新政策，大超市場預期。該行目前上調公司2025-27年每股分紅預期至0.18、0.21及0.24元人民幣。