甯德時代(03750)于2025年5月12日-5月15日招股，擬全球發售1.18億股H股，其中香港發售占7.5%，國際發售占92.5%;發售價將不高于263港元;每手100股H股，預期H股將于2025年5月20日(星期二)上午九時正開始在聯交所買賣。

此外，就全球發售而言，預期公司將向國際承銷商授出超額配股權，該超額配股權隨時可由整體協調人全權酌情代表國際承銷商自上市日期起至根據香港公開發售遞交申請的截止日期後30日止行使，據此，公司可能須按發售價發行最多合共1768.41萬股H股，占全球發售項下初步可供認購的發售股份數目不超過15.0%(假設發售量調整權未獲悉數行使)，或最多合共2033.67萬股H股，占全球發售項下可供認購的發售股份數目不超過15.0%(假設發售量調整權獲悉數行使)，以補足國際發售的超額分配(如有)。

公告稱，集團是一家全球領先的新能源創新科技公司。集團主要從事動力電池、儲能電池的研發、生産、銷售，以推動移動式化石能源替代、固定式化石能源替代，並通過電動化和智能化實現市場應用的集成創新。截至2024年12月31日止，集團已在全球設立六大研發中心、十叁大電池生産制造基地，服務網點遍布64個國家和地區。集團覆蓋全球最廣泛的客戶與終端用戶群體，截至2024年12月31日止，已實現動力電池累計裝車超1700萬輛，全球平均每叁輛新能源車就有一輛裝載甯德時代電池，儲能電池在全球應用超過1700個項目。

經過多年深耕，集團實現了穩健且高質量的財務表現。2022年、2023年及2024年，集團的收入分別爲3286億元(人民幣，若無特別注明則下同)、4009億元和3620億元。集團的收入由2023年的4009億元減少9.7%至2024年的3620億元，該等減少的主要原因是，盡管集團動力電池系統及儲能電池系統銷量有所增長，但由于碳酸锂等原材料價格下降，銷售均價有所下調。在此期間內，集團的盈利能力持續提升，年度利潤持續增長，2022年、2023年及2024年，集團的年度利潤分別爲335億元、473億元及553億元，分別同比增長41.5%及16.8%。2022年、2023年及2024年，集團的淨利率分別爲10.2%、11.8%和15.3%。同年，集團的加權平均權益回報率分別爲24.7%、24.3%和24.7%。

集團一直保持着穩健的現金流狀況。2022年、2023年及2024年，集團經營活動産生的現金淨額分別爲612億元、928億元和970億元。

集團估計，在扣除承銷傭金、費用及公司就全球發售應付的估計開支後，按發售價每股263.00港元計算，並假設發售量調整權及超額配股權未獲行使，公司將收到全球發售募集資金淨額約307.18億港元。其中，約90%將用于推進匈牙利項目第一期及第二期建設;約10%將用于營運資金及其他一般企業用途。

此外，集團已與中石化(香港)、KIA、HHLR CF L.P.等基石投資者訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在遵守若幹條件的情況下，按發售價認購或促使其指定實體認購可購入的發售股份有關數目(向下調整至最接近的每手100股H股的完整買賣單位)，總金額約爲26.28億美元。

基于發售價每股H股263.00港元(即最高發售價)計算，基石投資者將認購的發售股份總數爲7745.54萬股H股。